Hedging

La orden Hedging (Cobertura) consiste en tener una posición de compra y una posición de venta sobre un mismo par de divisas. En ciertas plataformas de trading, el hecho de entrar "long" sobre una posición mientras que usted tenía una posición de venta, cierra automáticamente la primera posición. En ese caso, no es posible tener 2 posiciones opuestas sobre un mismo par.

Le proponemos a continuación 2 ejemplos de utilización de la orden Hedging:

El operador particular puede utilizar la orden hedging para cubrir una operación riesgosa por ejemplo, basando sus decisiones sobre el análisis técnico (AT).

He aquí un ejemplo de hedging sobre una zona de resistencia en el marco de una falsa salida (falso breakout).

Comencemos con el gráfico GBP/USD intraday en 5 min, jornada del 11/05/2004.
(Stoch 14.3.3 - MACD 4.20.4 - MMe 50 los cierres (close) en naranja - MMe 10 los cierres (close) en rojo).

El Cable (la libra esterlina), después de una fuerte baja, encuentra un soporte a 1.7545/50 y rebota.
Atraviesa en (1) la resistencia intraday a 1.7600 y la MM50 que comienza a aplanarse.
Entramos "long", un poco febriles, debido al stoch sobrecomprado y a la "mala costumbre" del cable de hacer esos "falsos breakout"...

Efectivamente, en (2), el curso alcanza 1.7610 y vuelve a bajar (también bruscamente) dando una pre-señal de venta sobre el stoch. Ante la duda, al no saber si se trata de un falso breakout o no, cubrimos (hedge) nuestra posición. Estamos por lo tanto, "long" GBP a 1.7604 y "short" GBP a 1.7600. El stop (alto) del hedge está colocado encima del último high (máximo).

En (3), la señal de venta está confirmada sobre MACD. Cortamos nuestra posición larga con una pérdida de 9 pips... Queda el hedge (y la febrilidad).

En (4), las cotizaciones no logran hacer un nuevo high más alto. Movemos, entonces, el alto (stop) de la cobertura (hedge) a la cotización de entrada con el fin de proteger nuestra posición. Luego lo bajamos regularmente siguiendo a lo largo la MM50.

En (5) las cotizaciones acaban de golpear la zona de soporte intraday en 1.7545. Nuestro take profit (toma de beneficios) es ejecutado en 1.7550.

BALANCE DE LAS OPERACIONES:

Pérdida de 9 pips en la posición long.
Ganancia de 50 pips en la cobertura short.
Es decir un total de +41 pips.

Otro ejemplo de utilización del Hedging:

Un trader puede operar sobre un mismo par de divisas a la vez a corto plazo y a largo plazo:

A modo de ejemplo:
En una visión, a largo plazo, usted piensa que el EUR/USD debería en adelante, tener un movimiento a largo plazo en un trend (tendencia) bajista.
Sin embargo, a corto plazo, y especialmente en la configuración diaria, usted piensa que va a aumentar.

La posición "hedging" le permite concretamente poder operar estas dos visiones del mercado:

Usted puede tener una posición de venta sobre el EUR/USD con un objetivo de toma de ganancias en algunos meses por ejemplo.
Y operar en el corto plazo la tendencia alcista.

COMENTARIOS Y ADVERTENCIAS:

La cobertura (hedging) presenta un buen número de ventajas, puede, por ejemplo, permitir cubrirse cuando una operación está en riesgo.

La cobertura puede ser peligrosa, es necesario utilizarla juiciosamente y sobre todo estar muy atento particularmente en:

Cortar rápidamente la posición perdedora apoyándose en el AT
Demasiadas coberturas matan la cobertura...